行业动态
行业动态
华兴资本上市首日跳水破发,新经济捕手的国际化路线能走顺吗? 2018-09-27 22:32:01  

距离美团的敲钟仪式刚过去一周,作为其独家财务顾问的华兴资本就正式登陆了港交所。9月27日上午9点30分,伴随着华兴资本创始人兼首席执行官包凡敲钟的动作,全球“新经济金融服务第一股”也就此诞生。华兴资本上市首日平开,报31.8港元,总市值174.404亿港元。

不过好景不长,截至钛媒体发稿,华兴资本上市首日跳水破发,跌幅一度扩大至14%。

包凡曾感慨,“欧洲撑起了罗斯柴尔德,犹太人撑起了高盛,央企撑起了中金,谁是中国创业者们在华尔街的代言人?”如今,聚光灯下的华兴资本,距离成为中国创业者的华尔街代言人这一目标又近了一步。

在上市仪式现场致辞时,华兴资本创始人兼首席执行官包凡表示,中华民族的伟大复兴,新经济的快速崛起两大时代潮流给了华兴这一历史舞台,“我们最应该感谢的是这个时代,给了我们追梦的机会。让我们每个人都更加优秀,让这个世界更加美好。”包凡同时也感谢了多年来与华兴一起成长的创业者伙伴、投资者、并肩作战的华兴人和华兴家人。

华兴资本的老朋友们也来到了上市仪式现场,这其中有红杉资本中国创始合伙人沈南鹏成为资本创始人李世默工银国际董事长丛林、雪湖资本创始人兼首席执行官马自铭等等。

9月26日华兴资本控股(01911.HK)发布的公告,发售价每股31.80港元,全球发售8500.80万股。其中,香港公开发售696.98万股,国际发售7803.82万股。但是香港公开发售认购不足,在香港公开发售初步可供认购香港发售股份共850.08万股中占比81.99%,余下153.10万股未获认购的发售股份已重新分配至国际发售。

据“独角兽早知道”独家消息源,华兴的主承销商为高盛和工银国际,此次募资至多4亿美元,预期估值区间为26-29亿美元。华兴资本的首批基石投资者包括蚂蚁金服、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖资本(Snow Lake Funds)三家机构。

在公开招股期间,华兴还吸引了中国人保PICC、对冲基金Coatue Management、阳光保险、凯思博投资管理(Keywise Capital),特别是全球规模最大且经验最为丰富的投资管理公司之一资本集团(The Capital Group)等多个国内外知名机构认购。

即便不熟悉包凡和他带领下的华兴资本,过去十年间,互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市都离不开华兴资本的身影,这些大型交易也曾深刻影响人们的生活。比如京东IPO 、美团与大众点评合并、滴滴与快滴合并、美团收购摩拜,以及上周美团在港股上市等等。

9月9日晚间,华兴资本更新了招股书,披露了2018年上半年的财务状况。2018年上半年,华兴资本总营业收入增至1.08亿美元,同比增长达100%,而同期经营利润则达到2030万美元。

华兴资本包括三条主要业务线:投资银行、投资管理及多牌照境内证券合资公司华菁证券。

其中投行业务是华兴资本收入的大部分来源,在2015年-2017年三年中,约占其总收入的94%、79%及71%。投资管理及华菁证券业务虽体量较小,但增速明显。

就投资管理业务而言,营收规模已从2015年不足千万美元,升至2018年上半年的超2420万美元——这一板块增幅巨大。在投资管理及华菁证券等新业务条线上的资本投入上,更新的招股书显示,截至2018年3月底,经营活动现金流达到2205万美元;该公司持有的现金及等价物为1.96亿美元。

截至2018年3月31日,华兴资本已为约700项交易,逾1000亿美元提供顾问服务,所管理的资产管理规模约41亿美元,2013年至2017年五年期间,为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量于中国投资银行中排名第一。

自2004年包凡以“中华复兴(China Renaissance)”为寓意创立了华兴资本,他用了14年的时间带领华兴从幕后走向台前。这是一段中国新经济浪潮从萌生到崛起的历史,同时也见证了包凡带领华兴资本,搭上新经济快车的历程。